TSMC notuje szósty z rzędu rekordowy kwartał dzięki popytowi na chipy AI

Rekordowy zysk dzięki popytowi na chipy AI

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) odnotowała w okresie od lipca do września zysk netto w wysokości 763,1 mld NT$ (około 23,6 mld USD), co stanowi wzrost o około 69 procent rok do roku. Wynik ten przewyższył prognozę LSEG SmartEstimate na poziomie 746,3 mld NT$, opracowaną na podstawie opinii 16 analityków, i oznacza szósty z rzędu rekordowy kwartał dla spółki. Przychody w tym kwartale wzrosły o 51 procent do 1,49 bln NT$, a marża brutto osiągnęła 66,4 procent. Wzrost napędzały zamówienia dla centrów danych AI, głównie ze Stanów Zjednoczonych, a wśród klientów producenta chipów znajdują się Nvidia, AMD i Apple.

Perspektywy i nakłady inwestycyjne

Na czwarty kwartał TSMC prognozuje przychody w wysokości od 52,3 mld do 54,3 mld USD oraz marżę brutto na poziomie 65–67 procent, co jest zgodne z oczekiwaniami rynku. Spółka utrzymała prognozę nakładów inwestycyjnych na 2026 rok w przedziale od 60 mld do 64 mld USD. Firma buduje lub modernizuje jednocześnie 20 fabryk, a jej planowana inwestycja w Arizonie w Stanach Zjednoczonych opiewa łącznie na 265 mld USD, wliczając w to dodatkowe 100 mld USD ogłoszone w lipcu. Analityk Morgan Stanley, Charlie Chan, stwierdził, że suma ta może okazać się niewystarczająca w obliczu szybko rosnącego popytu. Agencja Reuters podała we wrześniu, że TSMC rozważa potencjalną inwestycję w Teksasie.

Akcje i szersza wyprzedaż w sektorze AI

Akcje TSMC notowane na giełdzie w Tajpej zamknęły sesję spadkiem o 2 procent przed publikacją wyników, w obliczu szerszej wyprzedaży w sektorze technologicznym. Inwestorzy obawiają się, że dalsze podwyżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną mogą negatywnie wpłynąć na akcje spółek AI, które są wrażliwe na koszty finansowania. Akcje Samsung Electronics i SK Hynix spadły o ponad 10 procent. Handelsblatt podał, że cena akcji Samsunga wyniosła w czwartek rano 214 500 wonów, co oznacza spadek o 20 procent w stosunku do poprzedniego tygodnia i o 42,7 procent poniżej lipcowego szczytu, mimo że Samsung opublikował wstępne wyniki za trzeci kwartał 8 października. Gartner prognozuje, że branża zainwestuje około 7 bln USD w infrastrukturę AI w latach 2026–2030, ale zarobi jedynie 3,6 bln USD na swoich centrach danych. Dyrektor generalny Intela, Lip-Bu Tan, podczas konferencji w Singapurze określił kapitał i jego koszt jako główne wyzwanie. Rentowność niezabezpieczonych obligacji dostawcy chmury AI, CoreWeave, osiągnęła w tym tygodniu 15 procent.

Terafab i Teksas

Prezes Tesli, Elon Musk, powiedział, że jego firmy zbudują i będą obsługiwać kompleks chipów AI Terafab, a TSMC mogłoby podnająć jego część. Bloomberg poinformował, że TSMC prowadzi rozmowy na temat współpracy przy projekcie Terafab, jednak producent chipów podkreślił, że w ramach każdego sojuszu musi zachować kontrolę nad produkcją swoich układów.