Wstrzymanie chińskiego eksportu

Chińskie rafinerie ropy naftowej wstrzymały eksport gotowych produktów naftowych w październiku 2026 r. do wszystkich miejsc docelowych poza Hongkongiem i Makau. Przerwa wynika z decyzji administracyjnej Pekinu, który nie wydał kwot eksportowych przed świętem narodowym trwającym od 1 do 7 października. Państwowy koncern PetroChina anulował 30 września kilka zaplanowanych na październik dostaw benzyny i paliwa lotniczego, a Zhejiang Petrochemical nie zaplanował żadnych dostaw na okres świąteczny. Wytyczne rządowe wymagają, aby krajowe zapasy komercyjne powróciły do poziomów sprzed wojny, zanim możliwe będzie wznowienie kwot eksportowych. Według danych firmy analitycznej Kpler, chińskie zapasy komercyjne oleju napędowego pozostają około 20 mln baryłek poniżej progu wznowienia, podczas gdy rezerwy benzyny są o 9 mln baryłek poniżej celu.

Rosyjska polityka dotycząca oleju napędowego i bezpieczeństwo rafinerii

W Moskwie wicepremier Aleksandr Nowak poinformował izbę wyższą parlamentu, że Rosja rozważy częściowe wznowienie eksportu oleju napędowego tylko wtedy, gdy krajowa produkcja przewyższy lokalną konsumpcję. Rosja przedłużyła całkowity zakaz eksportu oleju napędowego dla producentów paliw do końca października 2026 r., aby zapewnić podaż na rynku wewnętrznym. Nowak stwierdził, że rynek krajowy jest zrównoważony, mimo że ukraińskie ataki dronów nadal wymierzone są w infrastrukturę rafineryjną. Rosyjskie siły przechwyciły w nocy ataki na cztery rafinerie, a władze oceniają szkody w jednym z obiektów. Nowak zauważył, że zabezpieczenia obronne zmniejszyły skalę niedawnych uszkodzeń rafinerii, co pozwala zespołom naprawczym szybciej przywracać uszkodzony sprzęt do pracy.

Obecnie rynek oleju napędowego jest zrównoważony, a dostawy są wystarczające. Choć zaledwie kilka dni temu przedłużyliśmy zakaz eksportu oleju napędowego na październik, będziemy nadal monitorować sytuację i jeśli produkcja oleju napędowego przekroczy krajowy popyt, rozważymy częściowe wznowienie eksportu.

Presja dyplomatyczna i geopolityczna

Ograniczenia eksportowe w Chinach i Rosji są następstwem szerszych konfrontacji geopolitycznych, które ograniczyły międzynarodową dystrybucję paliw. Prezydent Rosji Władimir Putin przemawiając 1 października na Forum Wałdajskim w Moskwie oświadczył, że Rosja nie uwolni oleju napędowego na rynki międzynarodowe, dopóki zachodnie sankcje gospodarcze wobec Moskwy nie zostaną zniesione. Putin stwierdził również, że ukraińskie ataki na rosyjskie rafinerie osiągnęły częściowe cele, generując straty finansowe równe 1% produktu krajowego brutto Rosji. Ograniczenia podaży podniosły ceny detaliczne oleju napędowego w USA powyżej 6,50 USD za galon, tworząc presję gospodarczą przed zbliżającymi się wyborami środka kadencji. Przed wstrzymaniem dostaw prezydent USA Donald Trump spotkał się w Waszyngtonie z prezydentem Chin Xi Jinpingiem, aby prosić o pomoc w stabilizacji międzynarodowych przepływów energii.

Przełożenie przeglądu mocy OPEC+

Międzynarodowy kryzys energetyczny jest potęgowany przez zakłócenia operacyjne na Bliskim Wschodzie, które wykoleiły planowanie OPEC+. Organizacja OPEC+ opóźniła zakończenie przeglądu mocy produkcyjnych członków z końca września 2026 r. na połowę listopada 2026 r. Niezależna ocena zdolności produkcyjnych została pierwotnie zlecona pod koniec 2025 r. w celu ustalenia krajowych kwot wydobycia na 2027 r. Projekty rozbudowy w krajach członkowskich Bliskiego Wschodu zostały wstrzymane z powodu wojny między Stanami Zjednoczonymi, Izraelem i Iranem, co uniemożliwiło kilku państwom członkowskim przedłożenie wymaganych danych operacyjnych. Bazowe poziomy produkcji pozostają źródłem wewnętrznych tarć w sojuszu, który w maju 2026 r. opuściły Zjednoczone Emiraty Arabskie po sporach dotyczących danych o zdolnościach produkcyjnych, podczas gdy Irak rozważał wystąpienie w czerwcu 2026 r., dążąc do zwiększenia przydziału kwot.